Другие материалы рубрики «Финансы»

  1. Рассрочка за наличку или рассрочка по карте. Что удобнее?
    Рассрочку все чаще предлагают магазины, а несколько белорусских банков уже успешно вывели на рынок карты рассрочки, позволяющие оплачивать частями даже мелкие покупки.
  2. Финансовая стабильность. Как Нацбанк ее обеспечивает
    «Кредитовать тех, кто никогда не сможет вернуть взятые деньги, недопустимо. Такую практику можно считать угрозой финансовой стабильности», — говорит зампред Нацбанка Дмитрий Лапко.


Финансы

Белорусы стали проедать свои сбережения


В Беларуси вот уже пять месяцев наблюдается отток рублевых вкладов населения, и ноябрь не стал исключением. После принятия нашумевшего декрета № 7 из банковской системы утекло около триллиона рублей. Впрочем, как отмечают эксперты и участники финансового рынка, помимо декрета существуют и иные факторы, которые способствуют снижению объема сбережений населения.




Почему рубли покидают банки

Динамика срочных рублевых вкладов населения имеет в этом году разнонаправленную динамику. Так, в январе-мае на фоне высоких ставок по депозитам в национальной валюте объем рублевых вкладов постоянно увеличивался.

С лета, когда ставки снизились, а курс доллара в Беларуси вслед за Россией стал расти, в банковской системе наблюдается постоянный отток рублевых сбережений.

«У вкладчиков сегодня нет большой мотивации хранить сбережения в нацвалюте. Ранее люди конвертировали иностранную валюту в рубли, поскольку это было очень выгодно. Сегодня, когда ставки снизились, рублевый депозит перестал быть инструментом быстрого приумножения средств», — констатировал в беседе с корреспондентом БелаПАН член правления одного из банков.

Сегодня белорусские банки предлагают по рублевым безотзывным вкладам максимум 30% годовых, по отзывным рублевым депозитам ставка будет в лучшем случае 25% годовых. При этом ставка по отзывным валютным вкладам составляет 4%.

С учетом прогнозируемой инфляции в районе 18% преимуществ у рублевых вкладов в глазах населения сегодня не так много, особенно если учесть, что вкладчики в последние годы привыкли хранить сбережения в нацвалюте под 40-50% годовых

Привлекательность рублевых вкладов в ноябре, вероятно, подорвал и рост курса доллара.

Валерий Полховский«В ноябре курс доллара преодолел отметку 18 000 рублей. Этот фактор может вызывать у населения беспокойство и провоцировать отток рублевых депозитов. На поведение вкладчиков у нас всегда влияет уровень девальвационных ожиданий», — говорит старший аналитик форекс-брокера Forex Club Валерий Полховский.

Наконец, еще один фактор снижения рублевых вкладов, который называют участники финансового рынка, — относительно высокие расходы населения.

«Вкладчики хранят только то, что есть. Зарплаты в стране уже на протяжении длительного времени не растут. В то же время потребление сегодня значительно выше, чем доходы. Сказывается сезонный фактор — каждую неделю магазины проводят «черные пятницы». В декабре такая ситуация сохранится — потребление останется на высоком уровне, люди будут весь месяц покупать подарки к Новому году», — предполагает топ-менеджер одного из банков.


Жертвы и цели Нацбанка

В ноябре, как ожидал Национальный банк, отток рублевых депозитов должен был происходить еще и в связи с вступлением в силу принципиально новых условий размещения вкладов. Напомним, с 12 ноября, согласно декрету № 7, вклады были разделены на отзывные и безотзывные, и последние население не может забрать до окончания срока их размещения.

Тарас Надольный«Мы ожидали после этого определенный отток вкладов населения, оценивали его в 10% к ресурсной базе банков, то есть это 3 трлн рублей. К настоящему времени отток произошел менее чем на триллион рублей, а вклады в инвалюте снизились всего лишь на 60 млн долларов при их общем объеме 8 млрд долларов», — обрисовал ситуацию после вступления в силу декрета первый заместитель председателя правления Нацбанка Тарас Надольный, выступая 3 декабря в парламенте.

Представители коммерческих банков подтверждают, что отток вкладов в ноябре носил плавный характер и большого ажиотажа со стороны вкладчиков не наблюдалось.

«Прямо массово, чтобы люди выстраивались забирать вклады, — нет такого», — подчеркнул собеседник БелаПАН в банковских кругах.

В общем, события после вступления в силу нашумевшего декрета развивались довольно спокойно, и банковская система отделалась потерями даже меньшими, чем ожидал Нацбанк.

Регулятор пошел на эти жертвы, чтобы решить несколько задач, считают аналитики финансового рынка.

«До недавнего времени депозиты в банках размещались практически всегда на короткий срок и являлись инструментом спекуляций. В результате, финансовые ресурсы, которые направлялись в банки, не позволяли решать инвестиционные задачи. Нацбанк, инициировав седьмой декрет, пытается удлинить сроки размещения вкладов и, таким образом, изменить структуру депозитного портфеля банков», — полагает Валерий Полховский.

Антон БолточкоОдновременно с этим Нацбанк благодаря седьмому декрету получит инструмент для понижения процентных ставок на денежном рынке, считает экономист Антон Болточко.

«Декрет ввел новый вид депозитов — безотзывные, которые нельзя досрочно забрать из банка. Таким образом, Нацбанк имеет теперь страховку от внезапного оттока вкладов, и в этой ситуации у регулятора появляется больше возможностей по управлению процентными ставками на рынке. Нацбанк может их снижать, не опасаясь лавинообразного оттока вкладов из банков», — считает Антон Болточко.

По мнению аналитика, регулятору удастся решить благодаря реализации декрета обе упомянутые задачи — удлинять сроки размещения вкладов и снизить процентные ставки на денежном рынке.

«Однако, даже если изменится структура пассивов в банковской системе, это будет обеспечено не за счет притока новых средств населения, а, скорее всего, путем перераспределения тех ресурсов, которые сегодня уже находятся в банках», — предполагает Болточко.

Норма сбережений населения в Беларуси, прогнозирует экономист, в ближайшие годы будет оставаться на низком уровне, так что увеличения вкладов в ближайшие годы ждать не стоит. А вот проедание существующих сбережений, если по требованию кредиторов начнут расти расходы белорусских семей, вполне возможно.

 

Оценить материал:
Средний балл - 4.31 (всего оценок: 13)

Ваш комментарий

Регистрация

Последние Комментарии

  • Пишется: "В Беларуси вот уже пять месяцев наблюдается отток рублевых вкладов населения, и ноябрь не стал исключением. Читать полностью: http://naviny.by/rubrics/finance/2015/12/04/ic_articles_114_190410/ ." == Суть вопроса в простом. Правители привыкнув блаженствовать на инфляционном-девальвационном воровстве средств у населения никогда не считали за население, вероятно, кроме чинов и примазанным к ним, как они могут без льготно-инфляционного кредита приобрести дорогую вещь (автомобиль, квартиру) или как сохранить что-то на черный день (пенсионеры на похороны)? А здесь, бац и население безкредитное защищается от воров их средств и срочно обезопасивает остатки в персональных стеклянных банках или ускоряют покупку желаемую. А чины и примазанные к ним переживают очередную катастрофу: как служить правителям честно?