Экономика

Инвесторы готовят почву для кредитной революции

Международная финансовая корпорация (МФК) заинтересована в расширение инвестиционного портфеля для Беларуси. Об этом в Минске 8 июля заявил глава представительства МФК в Беларуси Крэйг Белл после объявления о вхождении корпорации в акционерный капитал Белорусского народного банка (БНБ).

МФК приобрела 19,99% акций БНБ за 8,2 млн. долларов, что стало пока самой крупной инвестицией корпорации в белорусский банковский сектор в текущем году. Кроме того МФК предоставила БНБ кредит в размере 5 млн. долларов на развитие малого и среднего бизнеса. «Инвестиции МФК в БНБ — это часть общей стратегии корпорации в Беларуси, основная цель которой заключается в улучшении доступа к финансированию частного сектора экономики», — подчеркнул Крэйг Белл.

По его словам, «МФК намерена и дальше поддерживать рост малых и средних предприятий через инвестирование в коммерческие банки, чтобы они могли удовлетворить возрастающие потребности частного сектора», подчеркнул глава представительства.

С 2004 года МФК инвестировала в экономику Беларуси около 260 млн. долларов. К.Белл затруднился назвать объемы инвестиций МФК в Беларусь в ближайшей перспективе, а также банки, в акционерный капитал которых могла бы войти корпорация. Между тем он отметил, что МФК анализирует такую возможность с целью расширить объемы кредитования малого и среднего бизнеса.

Покупка МФК акций БНБ и выделение кредита — это не первая в текущем году со стороны зарубежных финансовых структур инвестиция в банковский сектор с целью поддержки развития малых и средних предприятий.

Напомним, в июне немецкое общество по инвестициям и развитию (DEG) приобрело 15% акций ЗАО «РРБ-Банк». Общая сумма сделки составила 6,3 млн. евро. Ранее Белорусский банк малого бизнеса согласовал с Европейским фондом Юго-Восточной Европы и компанией ResponsAbility Social Investments открытие кредитной линии на общую сумму 13 млн. долларов.

По мнению К.Белла, активность инвесторов связана с тем, что со стороны органов белорусской власти растет понимание необходимости усилить поддержку малому и среднему бизнесу, «так как более сильный сектор малых и средних предприятий необходим для экономического роста».

Эксперты МФК специально подчеркивают это и в своем очередном аналитическом отчете о состоянии деловой среды в Беларуси. «Степень влияния МСП на процессы в экономике в значительной степени зависит от уровня экономического развития страны и качества деловой среды в ней. Тем не менее, это влияние никогда не опускается до уровня, когда игнорирование проблем МСП проходит безболезненно для национальной экономики», — утверждают эксперты.

Аналитики МФК дают понять правительству, что можно сделать ставку на крупные предприятия, концерны либо финансово-промышленные группы. «Но даже в этом случае общий успех будет во многом зависеть от динамичности сектора МСП. Причин для этого по меньшей мере две. Первая — наиболее жизнеспособные из сегодняшних малых предприятий — это завтрашние крупные компании. Вторая — успех крупных национальных производителей во многом определяется развитием производственной кооперации между ними и небольшими поставщиками комплектующих».

Но прежде стоит решить несколько ключевых проблем, одна из которых — ограничение доступа к растущим кредитным ресурсам, которое проявляется в требованиях залогового обеспечения займа, определенного уровня финансового состояния и т.д.

«Самое простое, что может сделать правительство, это устранить вмешательство в рыночные операции предприятий, контроль над ценовой политикой, над размерами заработной платы. Это позволит бизнесу стать более эффективным и расширить свои возможности в части финансирования», — заявил К.Белл в интервью «Белорусским новостям».

При этом он обратил внимание на негативную сторону административного нажима на банки в части кредитования. «Банки должны свободно оценивать риски, их образование и самостоятельно определять процентную ставку. Если давать рекомендации по марже, тогда банки не смогут должным образом оценивать риски, и в этом случае произойдет сужение объема кредитования, который предоставляется малым и средним предприятиям».

На какие меры по улучшению ситуации с финансированием МСБ готовы пойти правительство и Нацбанк, будет ясно из директивы № 4 по либерализации, проект которой сейчас активно разрабатывается. Кое-какие подробности уже стали известны.

В частности, в проекте может быть закреплена норма, в соответствии с которой предоставление банками кредитов по ставкам, которые превышают общемировые, будет являться сверхприбылью. Таким образом, банки будут обязаны предоставить такой займ без требований поручительства, залогового обеспечения и т.д.

Но, как полагает эксперт аналитического портала Infobank.by Екатерина Смирнова, если условия предоставления кредитов банкам покажутся неприемлемыми, они смогут обойти новые требования.

«Банки действует не сами по себе, а в конкурентном поле. Если рынок диктует определенные ставки, банки им следуют. Но если риски предоставления займа покажутся банку слишком высокими, банк попытается их минимизировать. Ведение бизнеса — это тоже риски, уровень которых зависит не только от субъекта предпринимательской деятельности, но и той среды, в которой он работает. И если что-то случится с бизнесом, это отразится и на банке, его резервах. В конце концов, банк никто не лишал права просто отказать в выдаче кредита без обоснования».