Финансы

Депозиты в рублях станут привлекательнее, а кредиты подорожают?

 
Доходность по рублевым вкладам почти в три раза превысит доходность по валютным вкладам. А вместе с этим могут снова повыситься ставки по кредитам. К такому шагу коммерческие банки подталкивает Национальный банк.

В начале недели главный банк страны разослал коммерческим банкам очередную рекомендацию — повысить ставки по вновь привлекаемым рублевым депозитам на 2 процентных пункта (относительно средних ставок, сложившихся в марте 2009 года). Такое решение, мягко говоря, удивило. Ведь Нацбанк изменил свою собственную позицию по отношению к депозитам, которой придерживался последние месяцы: ставки по депозитам достигли своего потолка и не должны повышаться.

«Теперь мы пришли к выводу, что не достигли», — прокомментировал «Белорусским новостям» это решение начальник управления информации Нацбанка Анатолий Дроздов.

Он отметил, что «повышение процентных ставок по депозитам — это один из элементов жесткой кредитно-денежной политики. Применение такой меры позволяет уменьшить инфляционные процессы в стране и повысить привлекательность национальной валюты как средства сбережения».

Нацбанк уже неоднократно предпринимал шаги, чтобы мотивировать население сберегать средства в национальной валюте. Однако после новогодней девальвации доверие к родному рублю восстановить по-прежнему не удается. Поэтому Нацбанк продолжает наблюдать за негативной тенденцией перетока рублевых вкладов в валютные, которая, замедлившись в апреле, снова усилилась в мае — под давлением очередных слухов о новой девальвации.

Объем валютных депозитов физлиц за январь-май вырос на 29,3% (за май рост составил 3,6% после увеличения на 1% за апрель) до 3,25 млрд. долларов. В рублевом эквиваленте в связи с девальвацией прирост валютных депозитов населения за отчетный период составил 63,5% до 9,04 трлн. рублей. В результате доля валютных депозитов в общем объеме привлеченных средств населения на 1 июня 2009 г. составила 57,2% против 56,8% на 1 мая и 41,7% на 1 января 2009 г.

В то же время рублевые вклады населения на 1 июня составили 6,76 трлн. рублей, что на 12,6% меньше по сравнению с началом года. За май вклады в нацвалюте выросли всего на 0,5% после роста на 6% за апрель.

По словам А.Дроздова, это отрицательно сказывается на состоянии финансовой системы: «Люди, которые покупают валюту, по сути, покупают ее из золотовалютных резервов государства».

В стране, между тем, по его словам, наблюдается дефицит валюты, в частности, из-за падения экспорта почти на 50%. «Поэтому приходится продавать золотовалютные резервы. А золотовалютные резервы приходится пополнять за счет внешних заимствований», — подчеркнул представитель Нацбанка.

Средняя доходность по рублевым вкладам относительно ставок, сложившихся в марте, составила почти 20%. Если банки выполнят рекомендации, то доходность по рублевым вкладам превысит почти в три раза доходность по валютным вкладам, где ставки сложились на уровне 8-9%. Тем не менее, эксперты не считают эту разницу настолько существенной, чтобы переток рублевых вкладов в валютные остановился.

«Если население будет уверено, что в ближайшей перспективе, имея доходность в три раза больше, чем в валюте, ничего не потеряет, то оно будет делать рублевые вклады. Но когда каждый месяц белорусы живут как на пороховой бочке, когда периодические появляется информация об очередном обвале рубля, то боязнь потерять деньги будет только усиливать тенденцию роста вкладов в валюте», — убеждена аналитик портала Infobank.by Екатерина Смирнова. Тем более, что «доходность по вновь привлекаемым вкладам в валюте вполне привлекательная и находится на уровне начала весны прошлого года. А что касается уже открытых вкладов, то ставки по ним сохранены, и клиенту незачем дергаться и менять свой вклад на рублевый».

Между тем, в связи с повышением процентных ставок по рублевым депозитам, Нацбанк не исключает повышения процентных ставок по кредитам. Это также не увязывается с прежней позицией Нацбанка.