Финансы

Рублевым кредитам плохо, когда рублю хорошо

В феврале начался кардинальный пересмотр процентных ставок, сложившихся на финансовом рынке. Потенциальные кредитополучатели крутят носом и не хотят по высоким ставкам брать рублевые кредиты. Банки понимают, что кредиты по былым ставкам выдать не получится, и начинают снижать их стоимость. А заодно — и доходность по депозитам.


Рублевые кредиты берут лишь в крайнем случае

Хотя ставка рефинансирования в феврале снизилась всего лишь на 2%, «движуха» на финансовом рынке сегодня наблюдается очень заметная. Некоторые банки пересматривают уровень процентных ставок не на два, а на десять и более процентов.

«Сомбелбанк», к примеру, в феврале снизил процентную ставку по рублевому кредиту для бизнеса с 75% до 65%. «РРБ-Банк», в котором еще в январе процентная ставка по кредитам для бизнеса доходила до 90%, снизил ее до 63% в феврале. Хотя и это, если сравнивать с другими банками, очень высокая стоимость кредитования.

Идут быстро вниз в некоторых банках и ставки по кредитам для населения. Так, «Белгазпромбанк» с 20 февраля более чем на 10 процентных пунктов снизил ставку по кредитам для физлиц, которые собираются покупать (строить) жилье. Если ранее кредит выдавался под ставку рефинансирования (43%) плюс 15%, то с текущей недели банк к величине ставки рефинансирования прибавляет лишь 2-3%.

Впрочем, даже новая ставка вряд ли многим покажется привлекательной. Ведь 45% годовых по жилищному кредиту — это огромные процентные расходы.

Юридическим лицам проценты по кредитам также кажутся очень большими и поэтому в заявках на получение кредита они предлагают снизить банковскую маржу. Если еще в начале февраля потенциальные заемщики соглашались прибавить к ставке рефинансирования 12-13%, то сейчас — 5-8%.

«Клиентов сегодня не удовлетворяют условия, которые были в начале месяца, когда рублевые кредиты выдавались по ставке рефинансирования плюс 12%. Те немногие потенциальные заемщики, которые готовы взять кредит сегодня, соглашаются добавить к ставке рефинансирования не более 5-8%», — пояснил Naviny.by начальник департамента корпоративного кредитования крупного частного банка.

Финансовый аналитик компании Forex Club Валерий Полховский убежден, что нынешние процентные ставки являются неподъемными для многих предприятий.

«Где можно найти проекты, которые позволяли бы окупить сегодняшние ставки по кредитам? Это очень сложно сделать. Сегодняшние процентные ставки сдавливают деловую активность» — считает Полховский.

По словам банкиров, рублевые кредиты предприятия сегодня берут лишь в крайнем случае.

«Пока курс белорусского рубля стабильный, мало кто будет брать рублевые кредиты по сегодняшним ставкам. Многие юрлица «ушли» в валютные кредиты, там процентные ставки гораздо ниже», — констатирует руководитель департамента банка с российским капиталом. (Для справки: если по рублевым кредитам процентная ставка сегодня составляет в среднем около 55% годовых, то валютный кредит можно взять под 10-15% годовых.)

Правда, получателям валютных кредитов банки выставляют больше условий. Например, «Паритетбанк», и он в таком подходе не одинок, готов выдать валютный кредит только тому предприятию, которое получает валютную выручку.


Депозиты продолжают дешеветь

На фоне высоких процентных ставок по рублевым займам кредитование в нацвалюте в последние месяцы стагнирует.

«Кредитный портфель белорусских банков в нацвалюте сокращается. Если на 1 декабря задолженность клиентов по кредитам и иным активным операциям в нацвалюте превышала 92,58 трлн. рублей, то к 1 февраля снизилась до 90,96 трлн. рублей. Это говорит о том, что объем погашения ранее выданных банковских кредитов в нацвалюте превышает объем выдаваемых новых кредитов», — констатирует аналитик Исследовательской группы BusinessForecast.by Александр Муха.

В январе 2012 года, по наблюдениям банкиров, достаточно распространенной была ситуация, когда кредитный портфель банка стоял на месте (или уменьшался), а средства населения росли. Объяснение тому простое: высокие ставки по депозитам стимулировали приток вкладов, а высокие ставки по кредитам, наоборот, отпугивали потенциальных кредитополучателей.

Впрочем, наблюдатели прогнозируют, что в ближайшие месяцы ставки и по депозитам, и по кредитам будут постоянно снижаться.

«Инфляцию к настоящему времени удалось взять под контроль. Можно ожидать, что регулятор на фоне замедления инфляционных процессов будет плавно снижать ставку рефинансирования, что будет приводить как к снижению процентных ставок по кредитам, так и по депозитам», — предполагает Валерий Полховский.

Белорусские банки, впрочем, не стали откладывать в долгий ящик снижение ставок по депозитам. В феврале многие банки уже пошли по этому пути и достаточно существенно снизили доходность по вкладам. Так, «Банк ВТБ (Беларусь)» и «Трастбанк» снизили ставки по депозитам на 7 процентных пунктов, а «РРБ-Банк» — вообще на десять (до 35%). Воспользовались возможностью снизить ставки по депозитам в феврале и ведущие банки — соответствующие решения приняли «Приорбанк» и «Белинвестбанк».

Поведение банков вполне предсказуемо. В условиях, когда дорогие кредиты клиенты не очень-то хотят брать, сохранять высокие ставки по депозитам рискованно — может пострадать банковская маржа.